赢者通吃or淘汰出局？环卫智能化投入的盈利挑战与解法

2025年12月19日，由E20环境平台主办的“2025（第三届）AI+环卫高峰论坛”在北京开幕，南京和毅咨询服务有限公司总经理万文清以“环卫智能化投入下业务机制模式优化升级”为主题进行了分享。他指出，环卫智能化投入并非单纯的技术问题。从实际观察来看，许多环卫企业面临的困境并不在于技术投入本身，而是由于投入与盈利回报不匹配，导致企业难以突破现状，甚至可能被限制在较低的发展水平，这并非仅靠出售设备就能解决。

万文清

01. 环卫智能化投入与盈利挑战

万文清认为，环卫智能化投入为行业带来了资本性、技术性和网络性特征，将改变行业格局并催生新的领先企业，且可能呈现“赢者通吃”的趋势。更严峻的是，预计将有相当一部分企业被淘汰，因为它们既缺乏足够的资本投入能力，也欠缺技术拓展能力。

环卫智能化项目的投入具有典型的“前期建设投入”与“后期运营支出”双重结构，具体比例受项目规模、服务年限及技术路径等影响。一般情况下，前期建设投入约占项目总投资的70%–85%，投入期限短；后期运营费用约占15%–30%，需持续追加。并且有可能会产生技术竞赛，导致运维成本也具备不确定性。两类成本在投入特征及回收方式等方面存在显著差异，对项目的现金流结构、盈利周期及整体盈利水平具有重要影响。

环卫企业在推进智能化过程中，面临的核心挑战在于前期高资本投入与盈利回报不确定之间的阶段性失衡。该问题本质上是多重因素共同作用的结果：

1、政府付费机制刚性：智能投入难以获得即时收益补偿。政府付费作为环卫企业的核心收益来源，其计价标准传统化、预算管理短期化、价值认知滞后的问题，与智能投入的投入特征、价值周期形成错配，导致企业智能投入的增量成本短期无法有效回收，严重制约转型积极性；

2、智能化价值界定模糊：效益增量缺乏科学的衡量方式。智能化投入效果体现层面具有综合性、隐性化和滞后特征，行业内尚未形成统一、可操作的评估衡量标准。这在实践中导致企业与政府在效果达标认定及效益增量核算方面存在分歧，进而制约了相关收益的兑现；

3、智能化资本投入规模大：短期现金投入大、长期资金平衡难。环卫智能化投入涉及设备采购、平台搭建、技术研发及专业人才引入等多个环节，前期一次性资本性投入较大，后期运营维护支出具有持续性，对企业现金流管理和盈利节奏安排提出了较高要求。该压力在中小环卫企业中表现得尤为突出，其融资渠道相对有限，抗风险能力较弱；

万文清进一步分析：“许多环卫企业规模较小，面对这类资本性投入，一方面资金需求大，另一方面专业把控能力不足。相比之下，大型产业资本和环境集团具备显著优势，这也是近年来如城市管家等项目多由大型企业获取的原因之一。”他还指出，当环卫行业步入智能化阶段并体现出资本密集特征时，资本优势将更加凸显，地方国资也可能成为重要竞争者，这对许多企业而言意味着更大的市场压力。

4、市场增值服务拓展不足：盈利结构单一依赖政府付费。相当一部分环卫企业仍以传统作业服务为主要业务形态，对智能化投入过程中积累的作业场景资源和数据资源开发利用不足，尚未形成可市场化的增值产品或服务。

02. 如何优化环卫智能化投入业务机制模式？

万文清表示，环卫智能化投入下的业务机制模式优化，本质在于推动“政府付费、成本节约与市场增值”三类价值来源的协同整合。其中，政府付费构成稳定的现金流基础，成本节约发挥收益释放的加速作用，市场增值则成为长期盈利的关键支点。三者需与智能化投入的前期建设成本、后期运营成本及长期产出形成闭环联动，才能从根本上破解困局。

在具体落实层面，一方面需优化业务付费机制，另一方面应拓展业务模式的增值空间。

环卫业务付费机制优化

万文清指出，在环卫业务付费机制优化方面，需要重点考量合作机制适配与考核机制优化两个方向：

1、合作机制适配

政府付费作为盈利模式的核心组成，需通过合作机制适配、考核付费优化两大关键路径，与智能投入的成本结构、价值周期深度匹配，为企业提供稳定收益保障，最终实现“政企双赢”。具体可通过以下三种模式落地：

（1）政企合作特许经营模式：以特许经营为载体，签订长期合作协议，将智能投入成本纳入全周期投入回报体系，确保可投入可持续平衡。同时，为适应当前政策要求，通过对项目采取整体打包、扩大范围等方式，合规拓展业务盈利范围，有效提升可操作性和风险平衡。

万文清进一步指出，在当前的PPP新机制框架下，特许经营项目明确要求以使用者付费为核心。尽管环卫项目在属性上属于使用者付费范畴，但其实际产生的付费规模远不足以支撑项目可持续运营。因此，关键在于主动构建并扩大使用者付费来源，否则项目的长期可持续性将难以保障。

（2）专项补贴+预算调剂强化保障：目前环卫智能化项目可争取超长期特别国债，支持设备更新与设施提标。同时也可协助政府申报省级或国家级专项补贴，如“新型基础设施建设”“城市精细化治理”“绿色低碳发展”等。此外，可同步推动建立“环卫预算调剂机制”，从预算资金中提取一定比例资金用于智能投入。

（3）联合成立“智能环卫中心”：政府注入资金、提供场地、政策与公共数据资源开放支持，企业提供技术、智能设备与专业运营团队。中心负责智能设备的投用、维护与数据价值挖掘，并探索授予中心开展智慧停车、环境监测数据等增值服务运营权，收益按持股比例分成。

2、考核机制优化

编辑：赵凡